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Handelssysteme für Wertpapiere

Anders als bei herkömmlichen Handelssystemen bleiben bei uns persönliche oder fundamentale Einschätzungen - und somit auch die Gefahr subjektiver Fehlbeurteilungen - maximal außen vor.

Im Rahmen eines Systems wird bestimmt, welches Wertpapier Sie kaufen bzw. verkaufen sollten, um die Rendite Ihres Depots zu steigern bzw. das Risiko zu verringern. Diese Umschichtungsvorschläge berücksichtigen zum einen die prognostizierten Renditen für die einzelnen Aktien. Zum anderen werden das Gesamtrisiko des Depots und die Tranksaktionskosten berücksichtigt.

Die Anlageempfehlung berücksichtigt die Investment-Risikoklasse sowie den Anlagehorizont. Als optimales Depot wird das Depot vorgeschlagen, welches entsprechend der gewählten Risikoklasse die beste Kombination aus hoher Rendite und geringem Risiko ergibt.

Wozu dienen diese Handelssysteme?

Unsere Handelssysteme generieren statistisch-mathematisch begründete Kauf- und Verkaufsentscheidung und dienen zur Steigerung der Rendite des investierten Kapitals. Durch die Entwicklung von speziellen Handelsstrategien können sowohl Phasen steigender als auch fallender Marktbewegungen gewinnbringend genutzt werden.

Beispiel: ArimaxX-Zertifikat

Damit auch Privatanleger von den Vorteilen unserer Handelssysteme profitiern können, wurde gemeinsam mit der Deutschen Bank das ArimaxX-Top-Select-Zertifikat konstruiert. Ziel war das dauerhafte Outperformen des DAX-Performance-Index. Die Auswahl der Titel erfolgte monatlich, basierend auf dem von uns entwickelten Handelssystem. (ArimaxX Produktflyer)

Arimaxx Wertentwicklung

	Wert am 01.06.2007	Wert am 02.10.2009	Performance	Outperformance
DAX	7.987,85 Punkte	5.467,90 Punkte	-31,55 %
ArimaxX	100,00 EUR	96,38 EUR	-3,62 %	27,93 %

Arimaxx Indexdaten und Kursentwicklung

Name	ArimaxX Top Select Zertifikat
WKN	DB1FJY
ISIN	DE000DB1FJY1
Emissionstag	01.06.2007
Produkttyp	Basket Zertifikate

Zum 30. September 2009 ist das Zertifikat ausgelaufen.

Was ist das Besondere an den Handelssystemen für Wertpapiere?

Wir entwickeln gemeinsam mit Ihnen eine individuelle Handelsstrategie, welche die statistisch-mathematische Methodik der Zeitreihenanaylse verwendet. Risikoadjustierte Performance bei der Erstellung eines Handelssystems ist für uns eine Selbstverständlichkeit.

An wen richten sich diese Handelssysteme?

Hauptsächlich werden unsere Handelssysteme im Wertpapierbereich von institutionellen Investoren, Family Office und Banken eingesetzt. Sie können ebenso für Publikumsprodukte - wie unser ArimaxX-Top-Select-Zertifikat - verwendet werden, aber auch als Beimischung von Fonds.

Vorgehensweise und Methoden

Unsere Wertpapier-Handelssysteme sind zweigliedrig aufgebaut. Nachfolgend der Aufbau eines Handelssystems, gezeigt am Beispiel des ArimaxX-Top-Select-Zertifikates.

1. Renditeprognose
   Zunächst erstellt das System für alle zu berücksichtigenden 30 DAX-Aktien auf Basis historischer Kurse eine Renditeprognose für den nächsten Monat. Auf diese Weise wird eine Rangliste erstellt. Dabei gilt: Je höher die Renditeprognose, desto höher der Rang. Die Berechnung basiert auf der statistischen Zeitreihenanalyse. Ziel ist es, in der Kurshistorie nach wiederkehrenden Mustern zu suchen, um sie für die Zukunft zu nutzen.
2. Portfoliooptimierung
   Auf Basis der Rangliste werden die fünf DAX-Aktien ausgewählt, die in Kombination miteinander den bestmöglichen Nutzen für das Portfolio ergeben. Das ist dann der Fall, wenn die erwartete Rendite hoch und das Risiko gemessen an der Korrelation klein ist. Für diesen wichtigen Schritt wird eine Portfoliooptimierungssoftware eingesetzt, die sich aus dem Modell des Wirtschaftsnobelpreisträgers Harry M. Markowitz ableitet.